EP.3 – เครื่องมือในการลงทุน

ภูมิทัศน์ของเครื่องมือการลงทุนนั้นกว้างและหลากหลาย ครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่หุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม ไปจนถึงอนุพันธ์ที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นักลงทุนสามารถเลือกจากเครื่องมือการลงทุนเหล่านี้ เพื่อใช้ประโยชน์จากสภาวะเศรษฐกิจ สภาพแวดล้อมของตลาด และเป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคลที่แตกต่างกัน การเลือกเครื่องมือการลงทุนมีอิทธิพลโดยตรงต่อการเติบโตของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ระดับความเสี่ยง และสภาพคล่องของการลงทุน ตัวอย่างเช่น นักลงทุนแบบระมัดระวังอาจชอบพันธบัตรและกองทุนรวม เพื่อความปลอดภัยและผลตอบแทนที่มั่นคง ในขณะที่นักลงทุนเชิงรุกอาจเลือกใช้หุ้นหรือการซื้อขายสกุลเงิน เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ที่สูงขึ้น ความรู้เกี่ยวกับเครื่องมือการลงทุนแต่ละประเภทช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลในการตัดสินใจ ปรับแต่งกลยุทธ์การลงทุน และจัดการการเงินได้ดียิ่งขึ้นในอนาคต

1. หุ้น (Stocks)

หุ้นของบริษัทแสดงถึงหุ้นที่บริษัทเป็นเจ้าของ เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้น พวกเขาจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นและสามารถลงคะแนนเสียงและรับเงินปันผลตามผลกำไรของบริษัท แม้ว่าหุ้นจะขึ้นชื่อว่ามีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากความผันผวนของตลาด มีปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของหุ้น รวมถึงผลการดำเนินงานของบริษัท ภาวะเศรษฐกิจ และความเชื่อมั่นของตลาด

• ตัวอย่าง
  ผู้ถือหุ้นซื้อหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีโดยคาดหวังว่ากำไรและราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากนวัตกรรมของบริษัท เมื่อกำไรของบริษัทเพิ่มขึ้น ราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และผู้ถือหุ้นสามารถขายหุ้นของตนเพื่อหากำไรได้ นี่คือตัวอย่างการลงทุนในตลาดหุ้น ซึ่งนักลงทุนหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากราคาหุ้นที่แข็งค่าขึ้น

2. พันธบัตร (Bonds)

พันธบัตรเป็นหลักทรัพย์ที่มีตราสารหนี้ ซึ่งผู้ลงทุนให้กู้ยืมเงินแก่องค์กร หรือหน่วยงานภาครัฐที่กู้ยืมเงินตามระยะเวลาที่กำหนดในอัตราดอกเบี้ย พันธบัตรถือว่าปลอดภัยกว่าหุ้น พันธบัตรให้รายได้ที่มั่นคงผ่านการจ่ายดอกเบี้ย ความเสี่ยงจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ออกพันธบัตร

• ประเภทของพันธบัตร
  1. พันธบัตรรัฐบาล (Government Bonds) คือพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาล ถือว่ามีความเสี่ยงต่ำ หุ้นกู้บริษัทที่ออกโดยบริษัทขนาดใหญ่ มีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรเทศบาลที่ออกโดยรัฐบาลท้องถิ่น โดยปกติจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า
  2. หุ้นกู้ (Corporate Bonds) คือพันธบัตรที่ออกโดยบริษัทเอกชน จะมีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรรัฐบาล แต่มักจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ไม่ว่าจะเป็น พันธบัตรระหว่างประเทศ (International Bonds) ที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศอื่น ตั๋วเงินคลัง (Treasury Bills) ที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ที่มีอายุหนึ่งปีหรือน้อยกว่า เป็นต้น
  3. พันธบัตรเทศบาล (Municipal Bonds) คือพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานย่อยของรัฐบาลกลางเช่น รัฐ เมือง เทศบาล มักได้รับการยกเว้นภาษี ไม่ว่าจะเป็น หุ้นกู้แปลงสภา (Convertible Bonds) ที่ออกโดยบริษัทที่สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ ตราสารหนี้ที่ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย (Zero-Coupon bonds) ที่ออกโดยบริษัทที่ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย แต่มีมูลค่าที่ตราไว้ (Face value) ต่ำกว่า เป็นต้น
• ตัวอย่าง
  หุ้นกู้โครงสร้างพื้นฐานที่ออกโดยเมือง จะช่วยให้นักลงทุนได้รับดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอและคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนด พันธบัตรนี้ยังสามารถใช้เพื่อสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะ เช่น ถนน สะพาน และการขนส่งสาธารณะ นอกจากนี้ยังช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจในท้องถิ่น ด้วยการสร้างงานและจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการที่เป็นประโยชน์ต่อชุมชน

3. การซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (Currency Exchange Trading)

ในฐานะหนึ่งในตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก การซื้อขายสกุลเงินเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสกุลเงินในระดับโลก ความจำเป็นในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินทำให้เกิดการซื้อขายสกุลเงิน ด้วยการดำเนินการของตลาดตลอด 24 ชั่วโมง สภาพคล่องสูง และเลเวอเรจที่สำคัญ ตลาดนี้สามารถขยายกำไรและขาดทุนได้ การซื้อขายสกุลเงินอาจเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและศึกษาอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีกลยุทธ์ที่ดี เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุด

• ทำความเข้าใจกับคู่สกุลเงิน
  1. คู่สกุลเงินหลัก (Major Pairs) เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุด ซึ่งรวมถึงสกุลเงินหลักของโลก เช่น USD, EUR และ JPY คู่เงินเหล่านี้มีการเทรดมากที่สุด เนื่องจากมีสภาพคล่องมากที่สุดและมีปริมาณมากที่สุด คู่เงินเหล่านี้ยังมีความเสถียรมากที่สุด ทำให้เหมาะสำหรับการซื้อขายระยะยาว
  2. คู่สกุลเงินรอง (Minor Pairs) คือคู่สกุลเงินที่ไม่รวมดอลลาร์สหรัฐแต่รวมสกุลเงินหลักอื่น ๆ คู่เงินเหล่านี้มีสภาพคล่องน้อยกว่าคู่เงินหลัก แต่มีศักยภาพในการทำกำไรสูงกว่า นอกจากนี้ยังมีความเสถียรน้อยกว่าคู่สกุลเงินหลัก ทำให้เหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้นมากกว่า
  3. คู่สกุลเงินแปลกใหม่ (Exotic Pairs) คือสกุลเงินที่รวมจากประเทศกำลังพัฒนา โดยเกี่ยวข้องกับสกุลเงินหลักและสกุลเงินจากตลาดขนาดเล็กหรือตลาดเกิดใหม่ คู่เงินแปลกใหม่มักจะใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนของสองประเทศที่แตกต่างกัน สิ่งนี้สามารถให้เทรดเดอร์ได้เปรียบ เมื่อทำการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คู่เงินแปลกใหม่อาจมีความเสี่ยงมากกว่าคู่เงินหลัก ดังนั้นเทรดเดอร์จึงควรระมัดระวังเป็นพิเศษเมื่อทำการซื้อขายคู่เงินคู่ดังกล่าว
• ตัวอย่าง
  จากการพัฒนาเศรษฐกิจที่คาดหวังในยุโรป นักลงทุนซื้อขาย EUR/USD ด้วยความหวังว่าเงินยูโรจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุน (Stop-loss) เพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น และใช้การ Trailing stop เพื่อล็อคกำไรในขณะที่ตลาดเคลื่อนตัวไปในทิศทางที่ต้องการ คำสั่ง Stop-loss จะถูกทริกเกอร์ เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนถึงระดับหนึ่ง ในขณะที่คำสั่ง Trailing stop จะเคลื่อนที่ไปตามตลาด ซึ่งจะทำให้กำไรถูกล็อคไว้เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น

4. กองทุนรวม

วัตถุประสงค์ของกองทุนรวม คือการระดมเงินจากผู้ลงทุนหลายราย เพื่อซื้อหุ้น พันธบัตร หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ นักลงทุนที่ชอบแนวทางที่ไม่ลงมือปฏิบัติ อาจพบว่ากองทุนรวมมีความน่าสนใจ เนื่องจากมีการกระจายความเสี่ยงและการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพ อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้มาพร้อมกับค่าธรรมเนียมการจัดการและความเสี่ยงด้านตลาด ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจกองทุนรวมประเภทต่าง ๆ เช่น กองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกและกองทุนที่มีการจัดการเชิงรับ แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน และนักลงทุนควรพิจารณาทางเลือกของตนอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

• ตัวอย่าง
  บุคคลสามารถเข้าสู่ตลาดต่างประเทศได้โดยไม่ต้องศึกษาและซื้อหุ้นต่างประเทศโดยตรงโดยการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นทั่วโลก กองทุนรวมหุ้นทั่วโลกเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยการลงทุนในต่างประเทศ นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงหุ้นต่างประเทศที่หลากหลาย ซึ่งอาจไม่มีให้บริการสำหรับนักลงทุนรายบุคคล นอกจากนี้กองทุนรวมหุ้นทั่วโลกยังช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนได้อีกด้วย

5. เครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ

นอกเหนือจากตัวเลือกแบบดั้งเดิมแล้ว ยังมีการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ ETF (Exchange Traded Funds) และการลงทุนในหุ้นนอกตลาดอีกด้วย สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเครื่องมือการลงทุนแต่ละประเภทมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง ตัวอย่างเช่น อสังหาริมทรัพย์ให้รายได้ค่าเช่าและการแข็งค่าของเงินทุน แต่ต้องใช้การจัดการและเงินทุนเป็นจำนวนมาก แม้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะช่วยป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้ แต่ก็มีความผันผวนสูง ประโยชน์ของ ETF คือการกระจายความเสี่ยงและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ากองทุนรวม ในขณะที่ข้อเสียคือ หุ้นนอกตลาด (Private equity) นั้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนในบริษัทเอกชนโดยตรง ส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงสูงขึ้นและมีสภาพคล่องน้อยลง

• ตัวอย่าง
  นักลงทุนสามารถลงทุนใน ETF ที่ติดตามดัชนี S&P 500 เพื่อเลียนแบบผลการดำเนินงานของบริษัทชั้นนำ 500 แห่งในสหรัฐอเมริกา ซึ่งนำเสนอแนวทางที่สมดุลในการลงทุนในหุ้นโดยมีความเสี่ยงต่ำกว่าการซื้อหุ้นแต่ละตัว อีกทั้ง ETF ยังมีข้อได้เปรียบเนื่องจากมีต้นทุนต่ำ มีความหลากหลาย และสามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดาย นอกจากนี้ยังสามารถซื้อและขายได้ตลอดเวลา ซึ่งแตกต่างจากหุ้นที่มีการซื้อขายเฉพาะในช่วงเวลาทำการของตลาดเท่านั้น

เครื่องมือการลงทุนแต่ละประเภท มีคุณสมบัติ ความเสี่ยง และคุณประโยชน์ที่เป็นเอกลักษณ์ เพื่อตอบสนองความต้องการและวัตถุประสงค์ของนักลงทุนที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจสิ่งเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลในการตัดสินใจโดยสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงิน การยอมรับความเสี่ยง และขอบเขตการลงทุนได้

คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในลักษณะของผลตอบแทนคาดหวังและความเสี่ยง (risk-return profile) ของพอร์ตการลงทุน โดยการจัดสรรเงินทุนอย่างมีกลยุทธ์ในกลุ่มสินทรัพย์และตลาด โดยการทำความเข้าใจเครื่องมือการลงทุนต่าง ๆ เหล่านี้ จากแนวทางที่ปรับให้เหมาะสมนี้ คุณสามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงไปพร้อม ๆ กับการจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนต่าง ๆ