“เงินเฟ้อ” คืออะไร? ส่งผลกระทบอย่างไรต่อเรา?

สารบัญ

เงินเฟ้อคืออะไร?

ดัชนีในการประเมินเงินเฟ้อ

สาเหตุของการเกิดเงินเฟ้อ

ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อเศรษฐกิจ

วิธีการควบคุมเงินเฟ้อ

โดยสรุป

เงินเฟ้อคืออะไร สาเหตุของเงินเฟ้อคืออะไร เงินเฟ้อส่งผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร และมีวิธีใดบ้างที่จะควบคุมเงินเฟ้อ ในบทความนี้เราตอบคำถามเหล่านี้ให้คุณ มาเริ่มกันเลย!

เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อคือดัชนีที่แสดงการเติบโตโดยรวมของราคาสินค้าและบริการ เมื่อราคาสูงขึ้น หน่วยเงินตราของประเทศจะสามารถซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลง ดังนั้น เงินเฟ้อจึงทำให้กำลังซื้อของเงินลดลง ในทางตรงกันข้ามกับภาวะเงินเฟ้อคือภาวะเงินฝืด ซึ่งเป็นการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาสินค้าและบริการ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินเฟ้อคืออัตราการเติบโตของระดับราคาสินค้าและบริการทั่วไป โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ระดับเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าและบริการในประเทศสูงขึ้นเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง เงินเฟ้อส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ต่าง ๆ เพิ่มขึ้นตามกาลเวลา ยิ่งเงินเฟ้อสูงขึ้น ราคาก็จะสูงขึ้นมากเท่านั้น

ดัชนีในการประเมินเงินเฟ้อ

เพื่อประเมินเงินเฟ้อในช่วงเวลาหนึ่ง จะมีการใช้ดัชนีหรือตัวชี้วัดต่าง ๆ โดยเฉพาะ ได้แก่

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แสดงการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการเฉลี่ยที่มีน้ำหนักในตะกร้าสินค้าพื้นฐานในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งเรียกว่าเงินเฟ้อผู้บริโภค ซึ่งรวมไปถึงอาหาร เสื้อผ้า บริการทางการแพทย์ เป็นต้น
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประเมินการเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยในราคาขายของผู้ผลิตภายในประเทศสำหรับสินค้าและบริการ โดยประเมินการเปลี่ยนแปลงราคาในมุมมองของผู้ขาย รวมถึงการผลิตสินค้าบริโภค อุปกรณ์ลงทุน การแปรรูปวัตถุดิบ เป็นต้น
• ดัชนีราคาส่ง (WPI) เป็นอีกหนึ่งดัชนีเงินเฟ้อที่ประเมินและติดตามการเปลี่ยนแปลงในราคาสินค้าที่อยู่ในขั้นตอนก่อนที่จะถึงมือผู้ค้าปลีก สำหรับการคำนวณจะใช้ราคาของชุดสินค้าที่จำเป็นในขั้นตอนแรกของการดำเนินธุรกิจเชิงพาณิชย์

สาเหตุของการเกิดเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อสามารถเกิดขึ้นได้จากหลายปัจจัย โดยปัจจัยที่พบได้บ่อยที่สุดมีดังนี้

• เงินเฟ้อจากอุปสงค์ เกิดขึ้นเมื่อความต้องการสินค้าหรือบริการบางอย่างเกินกว่าที่เศรษฐกิจจะสามารถตอบสนองได้ เมื่อความต้องการเกินอุปทาน ราคาจะถูกกดดันให้สูงขึ้น ซึ่งนำไปสู่เงินเฟ้อ ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดที่สุดคือการเติบโตของดัชนีเงินเฟ้ออันเนื่องมาจากการเติบโตของอุปสงค์และราคาสำหรับผู้ให้บริการพลังงาน
• เงินเฟ้อจากต้นทุน แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของค่าแรงและต้นทุนของวัสดุ โดยทั่วไปต้นทุนเหล่านี้มักจะตกไปยังผู้บริโภคในรูปแบบของราคาสินค้าและบริการที่สูงขึ้น
• การเพิ่มปริมาณเงินในระบบ หมายถึงปริมาณเงินทั้งหมดที่อยู่ในระบบการเงินเพิ่มขึ้น รวมถึงเงินสด เหรียญ และเงินในบัญชีธนาคาร หากปริมาณเงินเติบโตเร็วกว่าการผลิตสินค้า อาจก่อให้เกิดเงินเฟ้อได้ โดยทั่วไปแล้วปริมาณเงินจะถูกควบคุมโดยธนาคารกลางของประเทศ
• การลดค่าเงิน คือการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ ซึ่งทำให้กำลังซื้อลดลง การลดค่าเงินกระตุ้นการส่งออก ทำให้ลูกค้าต่างประเทศซื้อตัวสินค้าภายในประเทศมากขึ้น ในขณะที่สินค้านอกประเทศมีราคาแพงขึ้น

ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อเศรษฐกิจ

เงินเฟ้ออาจเป็นได้ทั้งปรากฏการณ์เชิงลบและเชิงบวก ขึ้นอยู่กับอัตราการเติบโตและเหตุการณ์อื่น ๆ ในเศรษฐกิจ โดยทั่วไปแล้วเงินเฟ้อที่สูงเกินไปถือว่าเป็นสิ่งที่ไม่ดีต่อเศรษฐกิจ แต่เงินเฟ้อที่ไม่มีเลยก็ถือว่าเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ดีได้เช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ถือว่าเงินเฟ้อที่คงที่ที่ 2% ต่อปีเป็นระดับที่เหมาะสม

เงินเฟ้อระดับต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบของต่อเศรษฐกิจ มีดังนี้

• เงินเฟ้อระดับปานกลาง (Moderate inflation) คือเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า 10% ต่อปี ซึ่งสามารถคาดการณ์และควบคุมได้ จึงสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืนของเศรษฐกิจและไม่ทำให้เกิดการเสื่อมค่าของสกุลเงินชาติอย่างฉับพลัน
• เงินเฟ้อระดับสูง (Galloping inflation) คือเงินเฟ้อที่อยู่ระหว่าง 10% ถึง 100% ต่อปี ซึ่งมีผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจของประเทศ ผู้ผลิตสินค้าและบริการมักเลือกที่จะผูกราคากับสกุลเงินโลกที่มีเสถียรภาพและสามารถแปลงค่าได้ ผู้คนพยายามเก็บออมเงินโดยการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น รถยนต์ เครื่องใช้ในบ้าน และอสังหาริมทรัพย์ ทำให้ราคาสินค้าเพิ่มสูงขึ้นอีก
• เงินเฟ้อรุนแรง (Hyperinflation) คือเงินเฟ้อที่สูงมาก ซึ่งเกินกว่า 100% ต่อปี โดยมักเกิดขึ้นจากวิกฤติทางการเมืองที่รุนแรงหรือสงคราม ซึ่งต้องการการดำเนินการอย่างเด็ดขาดจากรัฐบาล สถานการณ์นี้อาจทำลายการหมุนเวียนของสินค้าและเงินสด รวมถึงระบบการเงินของประเทศทั้งหมด เนื่องจากการสูญเสียความเชื่อมั่นในสกุลเงินของประเทศ

วิธีการควบคุมเงินเฟ้อ

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของประเทศมีหน้าที่ในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ โดยจะดำเนินการโดยใช้มาตรการสินเชื่อและนโยบายการเงินบางประการ ต่อไปนี้เป็นวิธีการหลักที่ธนาคารกลางสามารถใช้ควบคุมเงินเฟ้อได้

• นโยบายสินเชื่อและการเงินที่เข้มงวด เป็นหนึ่งในวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการควบคุมเงินเฟ้อในปัจจุบัน เป้าหมายของนโยบายดังกล่าวคือการลดปริมาณเงินในเศรษฐกิจโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยทำให้เศรษฐกิจเย็นลง ทำให้สินเชื่อมีราคาแพงขึ้น และลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคและบริษัท ธนาคารกลางสามารถขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิด เพิ่มเกณฑ์การสำรองสำหรับธนาคารพาณิชย์ และใช้มาตรการอื่น ๆ ในการควบคุมสินเชื่ออย่างเลือกสรร การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบเชิงลบต่อตลาดหุ้น แต่ช่วยส่งเสริมการเติบโตของสกุลเงินของประเทศ
• มาตรการทางการเงิน รวมถึงการควบคุมค่าใช้จ่ายของรัฐ ค่าใช้จ่ายของเอกชน และการลงทุนของทั้งเอกชนและรัฐ การกำหนดภาษีก็ถือเป็นส่วนหนึ่งในมาตรการทางการเงินนี้ด้วย ระบบภาษีควรสร้างแรงกระตุ้นให้แก่ผู้ที่ออม ลงทุน หรือผลิตมากขึ้น
• การควบคุมราคา เป็นอีกหนึ่งมาตรการที่มีประสิทธิภาพในการเอาชนะเงินเฟ้อ โดยการเพิ่มการผลิตและควบคุมราคาสินค้าจากตะกร้าสินค้าพื้นฐาน เช่น อาหาร เสื้อผ้า เชื้อเพลิง เป็นต้น

โดยสรุป

ระดับเงินเฟ้อแสดงถึงการเติบโตของราคาในสินค้าหรือบริการบางอย่างในช่วงเวลาหนึ่ง เพื่อประเมินเงินเฟ้อ มีการใช้ดัชนีต่าง ๆ เช่น CPI, PPI และ WPI เงินเฟ้อระดับปานกลางจะช่วยเสริมสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะที่เงินเฟ้อที่สูงจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจ การควบคุมเงินเฟ้อต้องดำเนินการโดยธนาคารกลาง โดยมาตรการหลักในการควบคุมคือการทำให้การนโยบายสินเชื่อและการเงินเข้มงวดขึ้น