หุ้น Walmart แตะ All-Time Highs: เราควรคาดหวังการเติบโตต่อไปหรือไม่

รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบฯ 2024 ของ Walmart

หุ้นของผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอย่าง Walmart Inc. (NYSE: WMT) แตะระดับสูงสุดตลอดกาลในวันที่ 31 สิงหาคม 2023 โดยสร้างสถิติราคาใหม่ที่ 162.99 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ มีการคาดการณ์การเติบโตในมูลค่าหุ้นของ Walmart จะยังคงอยู่หรือไม่ และจะเกิดอะไรขึ้นในบริษัทในขณะนี้? สามารถค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมในบทความใหม่ของเรา

Walmart Inc. ซึ่งดำเนินธุรกิจร้านค้าประมาณ 10,500 แห่งใน 19 ประเทศทั่วโลก และมีพนักงานประมาณ 2.1 ล้านคน เปิดเผย รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่ 2 ปีงบฯ 2024 เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม รายรับสำหรับเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 5.7% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว แตะที่ 161.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 53.3% เป็น 7.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 2.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ยอดขายของ Walmart ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 5.4% แตะ 110.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยอดขายของ Walmart International เพิ่มขึ้น 13.3% คิดเป็น 27.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายรับของ Sam’s Club ลดลง 0.3% เหลือ 21.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ บริษัทฯยังระบุว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากความต้องการผลิตภัณฑ์อาหารและสินค้าจำเป็นที่เพิ่มขึ้น และจากการพัฒนาอีคอมเมิร์ซ (E-Commerce) ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 24% ฝ่ายบริหารของ Walmart Inc. คาดว่ารายได้ทั้งปีงบประมาณ 2024 จะเพิ่มขึ้น 4-4.5% โดยกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 6.36-6.46 ดอลลาร์สหรัฐฯ

Walmart มีการประกาศลดเงินเดือน

หาก Walmart Inc. ต้องการเพิ่มรายได้ ก็เพียงพอแล้วที่จะเพิ่มมูลค่าการซื้อขาย และสามารถเพิ่มกำไรสุทธิได้ด้วยการลดต้นทุน ซึ่งโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนนิยมใช้มาตรการลดต้นทุนเนื่องจากช่วยให้บริษัทสามารถเพิ่มการจ่ายเงินปันผลได้ แม้ว่ากำไรจะไม่เพิ่มขึ้น หรือนำเงินไปลงทุนในการซื้อหุ้นคืนก็ตาม

เมื่อวันที่ 29 สิงหาคม สำนักข่าวรอยเตอร์ได้รายงาน เกี่ยวกับมาตรการลดต้นทุนของ Walmart ที่เกี่ยวข้องกับเงินเดือนเภสัชกร โดยผู้บริหารได้ขอให้เภสัชกรบางส่วนจาก 16,000 ราย ยอมรับการลดเงินเดือนโดยสมัครใจ นอกจากนี้ผู้จัดการร้านก็ยังได้รับคำสั่งให้เสนอฐานเงินเดือนที่ต่ำกว่าเมื่อจ้างเภสัชกร

อัตราเงินเฟ้อและ Fed อาจส่งผลต่อผลตอบแทนของ Walmart อย่างไร

อัตราเงินเฟ้อ กระตุ้นให้ผู้คนใช้จ่ายหรือลงทุนเงินอย่างรวดเร็วมากขึ้น เนื่องจากมูลค่าของกองทุนลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ผู้ค้าปลีก รวมถึง Walmart Inc. จึงได้รับประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เนื่องจากทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภคมารวมตัวกันผ่านร้านค้าของตน

จากข้อมูลในเดือนสิงหาคม 2023 อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 3.2% ต่อปี ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 9.1% สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะสร้างความมั่นใจให้กับผู้บริโภค และอาจกระตุ้นให้พวกเขาเปลี่ยนจากการใช้จ่ายเป็นการออมแทน การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคดังกล่าวอาจส่งผลเสียต่อธุรกิจค้าปลีก ดังนั้นการตัดสินใจลดต้นทุนของ Walmart Inc. จึงดูสมเหตุสมผล นอกจากนี้การดำเนินงานของระบบธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคอีกด้วย หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้ขึ้นอัตราคิดลด (Discount Rate) เพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้สินเชื่อมีราคาแพงขึ้นและเพิ่มผลตอบแทนจากเงินฝาก

ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ธนาคารยังคงอัตราผลตอบแทนเงินฝากขั้นต่ำ เนื่องจากอัตราคิดลดอยู่ที่ 0.25% ในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ในปี 2023 ธนาคารต่างๆ ไม่ได้เร่งเพิ่มผลตอบแทนเงินฝากให้กับลูกค้า แม้ว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ตาม Fed ก็ตาม ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากจึงส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยของธนาคารเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ตามรายงานของ Financial Times ในเดือนกรกฎาคม 2023 ลูกค้ารายใหญ่เริ่มเรียกร้องอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงขึ้นจากสถาบันการเงิน สิ่งนี้อาจนำไปสู่สถานการณ์ที่ผู้บริโภคลดการใช้จ่ายและพยายามฝากเงินแทน

ความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อเริ่มส่งผลกระทบต่อตลาดการจ้างงาน ข้อมูลการว่างงานเผยแพร่เมื่อวันที่ 1 กันยายน 2566 เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในขณะที่อัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงชะลอตัวลงเหลือ 0.2% ลดลงจาก 0.4% สถานการณ์นี้อาจขัดขวางการเติบโตของรายได้ของ Walmart Inc. อย่างมากในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การวิเคราะห์หุ้น Walmart

หุ้นของ Walmart Inc. มีการซื้อขายในช่องขาขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 และกำลังใกล้ถึงขอบเขตบนซึ่งอาจมี สัญญาณ การแก้ไขในรูปแบบของราคาที่ลดลง ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 เป็นต้นมา เกิดความแตกต่าง เริ่มก่อตัวบน MACD นอกจากนี้ตัวบ่งชี้ยังบชี้ถึงราคาที่อาจลดลง เมื่อพิจารณาข้อมูลนี้ ราคาอาจถึงขอบเขตบนที่ 165-168 USD ท่ามกลางข่าวดีล่าสุด และอาจตามมาด้วยการปรับฐาน ระดับแนวรับอยู่ที่ 153 USD

โดยสรุป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงศักยภาพที่มีอยู่สำหรับการเติบโตของมูลค่าหุ้นของ Walmart Inc. อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นนี้อาจเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ และอาจตามมาด้วยการปรับฐาน

การคาดการณ์ผู้บริหารของ Walmart Inc. ชี้ให้เห็นว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาของบริษัทที่ลดลงนั้นได้รับอิทธิพลจากผลตอบแทนเงินฝากที่สูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง นอกจากนี้อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นและรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่ลดลงในประเทศอาจส่งผลเสียต่อรายได้ของผู้ค้าปลีกในสหรัฐฯ

เมื่อพิจารณาปัจจัยเหล่านี้แล้ว สันนิษฐานว่าหุ้นของ Walmart Inc. มีศักยภาพที่จะไปถึงขอบเขตด้านบนของช่องที่ 165-168 USD ซึ่งตามมาด้วยราคาที่มีแนวโน้มลดลงอย่างมาก

• Facebook
• Instagram