ทิศทางหุ้นของ NVIDIA จะเพิ่มขึ้นหลังจากการรายงานรายได้รายไตรมาสหรือไม่?

ในบรรดาบริษัทยักใหญ่ที่มีการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาดเกิน 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ, บริษัท NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) มีความโดดเด่นในด้านการแสดงผลตอบแทนสูงสุด ตั้งแต่ต้นปี 2023 มูลค่าหุ้นของบริษัทพุ่งสูงขึ้นมากกว่า 200% มีคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดในหมวดหมู่นี้คือ Meta Platforms Inc. Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) ซึ่งมีหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 155% ในช่วงเวลาเดียวกัน

NVIDIA Corporation มีการเผยแพร่รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสในวันที่ 23 สิงหาคม 2023 หากรายรับมากกว่าการคาดการณ์ ของฝ่ายบริหาร ที่ 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ราคาหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอาจสูงถึง 480 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ไม่เคยมีมาก่อน

ในบทความนี้ เราจะมาวิเคราะห์หุ้นของผู้พัฒนาและผู้ผลิต GPU และชิปรายนี้ โดยเราจะมุ่งเป้าไปที่การคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นอาจสูงขึ้น ตัวชี้วัดสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นกำลังจะสิ้นสุดลง รวมถึงสำรวจปัจจัยที่อาจส่งผลให้รายได้ของบริษัทเติบโตต่อไป

โครงสร้างผลกำไรของ NVIDIA

ตามรายงานทางการเงินไตรมาส 1 ประจำปี 2024 ของ NVIDIA Corporation รายได้สำหรับเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายนเพิ่มขึ้น 13% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว แตะที่ 7.19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 4.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 59% ของรายได้รายไตรมาส โดยตลาดเกมทำให้บริษัทมีรายได้ 2.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (31%) ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยียานยนต์และผลิตภัณฑ์การแสดงภาพระดับมืออาชีพสร้างรายได้ 0.3 พันล้านดอลลาร์ต่ออัน (รวมเป็น 8%)

เมื่อเปรียบเทียบกับผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่ 1 ของปีที่แล้ว รายได้ของกลุ่มที่กล่าวมาข้างต้นของ NVIDIA Corporation เพิ่มขึ้น 14%, 38% และ 114% ตามลำดับ

ผลิตภัณฑ์หลักของ NVIDIA จากศูนย์ข้อมูล

• Server platforms : บริษัทเป็นพันธมิตรกับบริษัทต่างๆ มากมาย โดยนำเสนอเซิร์ฟเวอร์ที่หลากหลายซึ่งสามารถทำงานด้าน AI, HPC และระบบประมวลผลประสิทธิภาพสูง
• ระบบ DGX : ชุดซูเปอร์คอมพิวเตอร์ที่ถูกพัฒนาเฉพาะสำหรับ AI
• AI Enterprise platform : โซลูชัน AI บนคลาวด์ที่ครอบคลุม ปลอดภัย และรวดเร็ว ซึ่งช่วยเร่งการวิเคราะห์ข้อมูล และปรับปรุงการพัฒนาและปรับใช้ผลิตภัณฑ์ที่ใช้ AI
• EGX platform : การรับประกันการประมวลผลที่รวดเร็ว
• NGC : ศูนย์กลางของซอฟต์แวร์เร่งความเร็วสำหรับการเรียนรู้เชิงลึก การเรียนรู้ของเครื่อง และ HPC

ผลิตภัณฑ์หลักของ NVIDIA สำหรับตลาดสายเกม

• GeForce RTX graphics cards
• GeForce RTX-based gaming laptops and PCs

• GeForce NOW service : บริการบนคลาวด์ช่วยให้สามารถเล่นเกมบนเซิร์ฟเวอร์ระยะไกลด้วยการ์ดจอ GeForce RTX พร้อมความสามารถในการสตรีมไปยังอุปกรณ์ใดก็ได้
• อุปกรณ์เสริมสำหรับการเล่นเกม : จอภาพ G-SYNC, เมาส์ LIGHTSPEED, คีย์บอร์ด LIGHTSYNC, ชุดหูฟังเสียง 3D และอุปกรณ์อื่นๆ ที่ช่วยยกระดับประสบการณ์การเล่นเกม

ชิปที่ผลิตโดย NVIDIA สำหรับเทคโนโลยี AI

NVIDIA Corporation นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายสำหรับตลาด AI ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่หลากหลายได้

• GH200 Grace Hopper SuperChip : ระบบสองชิปของ CPU และ GPU ที่ออกแบบมาเพื่อการประมวลผล AI ประสิทธิภาพสูง
• A30 : GPU Tensor Core สำหรับการอนุมาน AI และการประมวลผลสำหรับเซิร์ฟเวอร์ระดับองค์กร
• A100. หนึ่งใน GPU ที่ทรงพลังที่สุดในโลกสำหรับการฝึกอบรมและการอนุมาน AI โดยให้ประสิทธิภาพการเรียนรู้เชิงลึก FP16 ที่ 312 Teraflops และ 1.6 Teraflops ใน FP64 รองรับเทคโนโลยี TF32, MIG และ NVLink สำหรับการเร่งความเร็วและการปรับขนาด AI
• A800 : GPU ใหม่ที่ถูกพัฒนาขึ้นสำหรับตลาดจีนโดยเฉพาะ โดยนำเสนอชิปเวอร์ชัน A100
• Ampere Altra : Arm Neoverse CPU 80-core สำหรับการประมวลผลประสิทธิภาพสูง สามารถทำงานร่วมกับ GPU NVIDIA A100 และ DPU NVIDIA BlueField-2 เพื่อสร้างโซลูชัน AI และ HPC ที่ครอบคลุม
• H100 : ชิปเซิร์ฟเวอร์ใหม่สำหรับการประมวลผลงาน AI ที่มีประสิทธิภาพมากกว่ารุ่นก่อนถึง 3.5 เท่า

กำลังการซื้อชิป NVIDIA ของจีน ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

ในเดือนตุลาคม 2022 สหรัฐฯ ได้กำหนดข้อจำกัดในการส่งออก AI GPU ประสิทธิภาพสูงไปยังประเทศจีน เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบควบคุมการส่งออกใหม่ของสหรัฐอเมริกา NVIDIA Corporation จึงได้พัฒนาชิป A800 สำหรับตลาดจีนโดยเฉพาะ โดยความแตกต่างที่สำคัญประการหนึ่งระหว่าง A800 และ A100 คือความเร็วการถ่ายโอนข้อมูล: 400 GB/s เทียบกับ 600 GB/s

เมื่อวันที่ 9 สิงหาคมที่ผ่านมา เป็นที่ทราบกันดี ว่าบริษัทอินเทอร์เน็ตยักษ์ใหญ่ของจีนกำลังเร่งการซื้อชิปเหล่านี้ เนื่องจากพวกเขากังวลว่าในไม่ช้าสหรัฐฯ จะขยายข้อจำกัดให้ครอบคลุมรุ่นเหล่านี้ด้วย ซึ่งคำสั่งซื้อมีมูลค่ากว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ขณะที่ซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ก็กำลังจัดหาซื้อชิป NVIDIA ประสิทธิภาพสูงในปริมาณมาก ตัวอย่างเช่น ซาอุดีอาระเบียมี NVIDIA H100 GPU เกือบ 3,000 ตัวในราคา 40,000 USD ต่อหน่วย procuring high-performance NVIDIA chips in large volumes. For example, Saudi Arabia has secured nearly 3,000 NVIDIA H100 GPUs at a price of 40,000 USD per unit.

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน interest Generative AI ส่งผลให้ชิป NVIDIA H100 มีความขาดแคลน ซึ่งเหมาะอย่างยิ่งสำหรับวัตถุประสงค์ในการพัฒนาโมเดล AI โดยเมื่อบริษัทเปิดตัวชิป H100 ใหม่ในเดือนเมษายน ทำให้ความต้องการ GPU สำหรับการปรับแต่ง AI พุ่งสูงขึ้น ลำดับเวลาการส่งมอบมีความล่าช้า ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อองค์กรขนาดใหญ่และห้องปฏิบัติการสำหรับ AI

การวิเคราะห์หุ้น NVIDIA

หุ้นของ NVIDIA Corporation มีการซื้อขายสูงกว่า เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average หรือ MA)ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม เกิดความแตกต่าง ขึ้นบน MACDซึ่งส่งสัญญาณถึงการปรับฐานที่เป็นไปได้ จากสถานการณ์สมมตินี้ หุ้นอาจดูเหมือนมีมูลค่าสูงเกินไป ซึ่งหมายความว่าราคาอาจลดลง

รายงานรายไตรมาสที่เกินความคาดหมายของฝ่ายบริหารและผู้เข้าร่วมตลาดอาจส่งผลให้หุ้นพุ่งสูงขึ้น เป็นผลให้สามารถตั้งค่าจุดสูงสุดใหม่ได้ ในขณะที่ MACD สามารถสร้างความแตกต่างใหม่ได้ โดยรวมแล้ว ความน่าจะเป็นที่หุ้นจะเพิ่มขึ้นอีกหลังจากรายงานรายไตรมาสยังอยู่ในระดับต่ำ
หากการแก้ไขเริ่มต้นขึ้น ราคาของ NVIDIA Corporation อาจลดลงเหลือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

การวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้น NVIDIA

ในบรรดาปัจจัยพื้นฐานที่อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานของหุ้น NVIDIA มีสองปัจจัยที่โดดเด่น คือ การเปิดเผยรายงานรายไตรมาสที่อ่อนแอและการคาดการณ์ในแง่ลบสำหรับไตรมาสปัจจุบัน

แม้ว่าความต้องการชิป AI จะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก แต่บริษัทอาจยังคงเลือกที่จะคาดการณ์อย่างระมัดระวังในช่วงเดือนสิงหาคมถึงตุลาคม คำเตือนนี้อาจเกิดจากการคว่ำบาตรจีนที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจขัดขวางความพยายามในการส่งมอบผลิตภัณฑ์ของบริษัทไปยังประเทศได้

อีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้หุ้น NVIDIA Corporation ลดลงอาจเป็นเพราะทัศนคติเชิงลบโดยทั่วไปในตลาดหุ้น เมื่อวันที่ 15 สิงหาคม หน่วยงานจัดอันดับของ Fitch เตือน เกี่ยวกับการบังคับปรับลดอันดับของธนาคารหลายสิบแห่งในสหรัฐฯ หากสิ่งนี้เกิดขึ้น กลยุทธ์การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของนักลงทุนอาจกระตุ้นให้เกิดการขายหุ้นของบริษัทควบคู่ไปกับการลดลงอย่างมากในดัชนี S&P 500 (US500) และ NASDAQ 100 (NAS100).

โดยสรุป

NVIDIA Corporation ยังคงถือครองตลาดผลิตภัณฑ์ AI และความก้าวหน้าในส่วนนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบว่าฝ่ายบริหารของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้ได้ตั้งเป้าหมายทางการเงินสูงเกินไปหรือไม่ ตัวอย่างเช่น บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 64% ในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม เป็นการยากที่จะบอกว่าแนวโน้มของฝ่ายบริหารสำหรับไตรมาสปัจจุบันจะมีความคาดการณ์สูงเกินไปหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ไปที่การปรับฐานของหุ้น NVIDIA Corporation การคาดการณ์ของบริษัทในอนาคตอาจตรงตามคาดการณ์เท่าที่ควร นอกจากนี้สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการคว่ำบาตรต่อจีนกำลังเข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ และอาจส่งผลให้บริษัทสูญเสียลูกค้ารายสำคัญไป หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นตามรายงานรายไตรมาส ราคาก็มีแนวโน้มสูงที่จะลดลงในเวลาต่อมา

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงตามคำแถลงของ Fed ซึ่งบ่งบอกถึงการสิ้นสุดของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะจูงใจนักลงทุน และเพิ่มการยอมรับความเสี่ยงในระดับที่สูงขึ้น ผลที่ตามมาคือ หุ้นของ NVIDIA Corporation อาจมีการปรับตัวสูงขึ้น และเพิ่มขึ้นอีกเพื่อตอบสนองต่อความก้าวหน้าใน AI โดยอย่าปล่อยให้ฝ่ายบริหารของบริษัทมองข้ามแนวโน้มเชิงบวกสำหรับไตรมาสนี้

• Facebook
• Instagram